Riverglade Homes µ \pvmm\hb\Riverglade\

Cash Flow Projection

Monthly County-wide ??

($ - 000's)
  Total Total To Date Jan' 1 Feb' 1 Mar' 1 Apr' 1 May' 1 Jun' 1 Jul' 1 Aug' 1 Sep' 1 Oct' 1 Nov' 1 Dec' 1 Jan' 2 Feb' 2 Mar' 2 Apr' 2 May' 2 Jun' 2 Jul' 2 Aug' 2 Sep' 2 Oct' 2 Nov' 2 Dec' 2 Jan' 3 Feb' 3 Mar' 3 Apr' 3 May' 3 Jun' 3 Jul' 3 Aug' 3 Sep' 3 Oct' 3 Nov' 3 Dec' 3 Jan' 4 Feb' 4 Mar' 4 Apr' 4
3100 Real Estate Sales 52330.93964 52331           1621 1847 1854 2568 1869 1021 1013 1017 954 1459 1472 1695 1634 1709 2235 1955 1963 1212 993 998 1455 1469 1010 1481 1559 1557 1571 2053 1584 1112 797 874 485 1130 1549 1555
3119 Lot Premium 450 450           11 13 13 17 13 7 7 7 6 10 10 11 16 17 20 17 18 11 10 10 15 15 10 14 15 15 15 18 16 11 8 9 4 11 15 15
3700 Interest Income 0.071                                                                                    
Subtotal 52781.01064 52781           1632 1860 1867 2585 1882 1028 1020 1024 960 1469 1482 1706 1650 1726 2255 1972 1981 1223 1003 1008 1470 1484 1020 1495 1574 1572 1586 2071 1600 1123 805 883 489 1141 1564 1570
1320 Land Inventory -6941.19385 -6941 -6941                                                                                
1332 R.E.Taxes Capitalized -217.051 -217                 -56                       -102                       -59                
Subtotal -7158.24485 -7158 -6941               -56                       -102                       -59                
1410 Personnel Costs -886 -886   -13 -13 -13 -13 -13 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23
1420 Land Planning & Design -51 -51   -30 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2                                                      
1432 Impact Fees -447.50475 -448       -15 -17 -17 -23 -17 -9 -9 -9 -8 -13 -13 -15 -14 -15 -19 -17 -17 -10 -8 -8 -12 -12 -8 -12 -13 -13 -13 -17 -13 -9 -6 -7 -4 -9 -12 -12    
1440 Site Work -385.671 -386 -59 -24 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8      
1450 Water & Sewer -448 -448   -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11
1460 Electric -53.7 -54       -18                       -18                       -18                          
1461 Electric Underground -57.6 -58   -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5                                                        
1471 Landscape Architect -56 -56         -10 -10 -36                                                                    
1472 Landscaping-Sodding&trees -255.6 -256   -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5        
1473 Landscaping-Irrigation -197.2 -197           -12 -42 -42 -22 -12 -12 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2            
1474 Landscaping-Street Signs -111 -111   -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3        
1480 Engineering -250.008 -250   -12 -12 -12 -12 -12 -12 -12 -12 -12 -12 -12 -12 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4        
1490 Contingency -159.9768 -160           -7 -12 -8 -7 -6 -6 -5 -5 -4 -3 -5 -3 -3 -6 -6 -6 -6 -3 -3 -3 -3 -3 -5 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -2 -2 -2 -2
Subtotal -3359.26055 -3359 -59 -111 -66 -99 -93 -112 -190 -143 -114 -103 -103 -92 -97 -76 -76 -95 -76 -80 -81 -81 -74 -72 -69 -73 -73 -69 -73 -93 -74 -74 -78 -74 -70 -68 -68 -63 -68 -58 -49 -36 -36
1350 Direct Const. Costs -24982.793 -24983         -414 -883 -939 -1119 -1119 -720 -502 -504 -486 -597 -724 -775 -809 -809 -955 -1011 -939 -756 -520 -467 -579 -687 -576 -576 -703 -724 -724 -830 -830 -613 -430 -374 -305 -361 -594 -685 -343
1500 Amenities -288 -288   -36 -36 -36 -36                           -36 -36 -36 -36                                      
1600 Property, Plant & Equipment -121.101 -121 -11 -18 -18 -18 -18 -18 -18                                                                    
1610 Sales Facility -7 -7   -59 -149 -159 360                                                                        
Subtotal -416.101 -416 -11 -113 -203 -213 306 -18 -18                       -36 -36 -36 -36                                      
5100 Salaries & Commissions -50 -50   -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1
5150 Commissions -784.9640946 -785           -24 -28 -28 -39 -28 -15 -15 -15 -14 -22 -22 -25 -25 -26 -34 -29 -29 -18 -15 -15 -22 -22 -15 -22 -23 -23 -24 -31 -24 -17 -12 -13 -7 -17 -23 -23
5300 Rent & Utilities -239.036 -239   -1 -1 -1 -1 -15 -16 -16 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6        
5500 Prof. Fees & Outside Services -7.5 -7 -7                                                                                
5600 P.R. & Advertising -788.9447946 -789 -5 -18 -18 -25 -20 -60 -22 -39 -20 -15 -16 -15 -12 -22 -20 -17 -15 -20 -20 -23 -25 -12 -13 -12 -13 -20 -20 -17 -16 -19 -22 -22 -25 -13 -12 -13 -12 -20 -22 -16 -16
5700 Purchaser Financing Assistance -941.9569135 -942           -29 -33 -33 -46 -34 -18 -18 -18 -17 -26 -27 -31 -29 -31 -40 -35 -35 -22 -18 -18 -26 -26 -18 -27 -28 -28 -28 -37 -29 -20 -14 -16 -9 -20 -28 -28
5900 Other Marketing Expenses -34.04419 -34 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1
Subtotal -2846.445993 -2846 -13 -21 -21 -28 -23 -131 -101 -119 -114 -86 -58 -57 -54 -62 -77 -74 -80 -83 -85 -106 -98 -86 -62 -54 -55 -77 -77 -59 -74 -79 -82 -83 -102 -74 -57 -48 -49 -38 -62 -69 -70
6400 Repairs & Maintenance -54 -54   -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3                                            
7100 Salaries & Commissions -1247.26187 -1247 -24 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31
7200 Insurance, Taxes & Licenses -33.5093 -34   -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1
7300 Rent & Utilities -322.03643 -322 -5 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8
7400 Repairs & Maintenance -6.68 -7                                                                                  
7500 Prof. Fees & Outside Services -773.20359 -773 -7 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19
7600 Institutional Relations -6.83 -7                                                                                  
7900 Other Gen. & Admin. Expense$s -119.33267 -119 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3
Subtotal -2508.85386 -2509 -39 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62 -62
Monthly DEBT FREE CASH FLOW 11455.31139 11455 -7063 -310 -355 -405 -289 423 546 421 1118 909 300 302 323 160 527 474 677 613 505 961 660 969 509 348 239 575 695 230 582 635 626 538 947 784 506 259 399 -30 375 711 1060
Cumulative DEBT FREE CASH FLOW     -7063 -7372 -7728 -8133 -8422 -7999 -7453 -7032 -5914 -5005 -4705 -4403 -4080 -3920 -3392 -2918 -2241 -1629 -1124 -163 498 1467 1976 2324 2563 3138 3833 4063 4645 5280 5906 6444 7391 8175 8681 8940 9339 9309 9684 10396 11455
1100 Cash & Short Term Investments     -31                                                                               31
1200 Receivables     -5 5                                                                              
Subtotal     -36 5                                                                             31
2394 Deposits on Sales Contracts 2.328306437E-13         112 127 15 49   -107 -58   -5 29 34 15 10   39 15 -19 -49 -63 -15 29 29 -29   34 5   29   -58 -49 -15 -19 15 63 24 -93 -93
2900 Equity 5.625 6 6                                                                                
Subtotal 5.625 6 6     112 127 15 49   -107 -58   -5 29 34 15 10   39 15 -19 -49 -63 -15 29 29 -29   34 5   29   -58 -49 -15 -19 15 63 24 -93 -93
8200 Interest Expense -0.22799                                                                                    
8212 P.M.M. Interest -1000.922904 -1001   -53 -53 -53 -53 -53 -53 -53 -52 -49 -46 -45 -43 -42 -40 -37 -35 -33 -30 -27 -24 -21 -19 -17 -16 -14 -12 -10 -8 -6 -4 -1                  
8213 Interest on Model Financing                                                                                      
8214 Interest on Acq. Loan -520.6276075 -521   -17 -21 -25 -29 -32 -30 -27 -25 -22 -20 -20 -21 -21 -22 -22 -21 -20 -18 -18 -15 -15 -11 -10 -9 -9 -8 -4 -5 -3                      
8215 Interest on Dev. Loan -291.327 -291 -291                                                                                
8900 Other Financing Expenses -72.20169 -72 -72                                                                                
8990 Lender Participation -2772 -2772           -92 -104 -104 -144 -104 -56 -56 -56 -52 -80 -80 -92 -88 -92 -120 -104 -104 -64 -52 -52 -76 -76 -52 -76 -80 -80 -80 -104 -80 -56 -40 -44 -24 -56 -76 -76
8991 Developer Draw -2772 -2772           -92 -104 -104 -144 -104 -56 -56 -56 -52 -80 -80 -92 -88 -92 -120 -104 -104 -64 -52 -52 -76 -76 -52 -76 -80 -80 -80 -104 -80 -56 -40 -44 -24 -56 -76 -76
Subtotal -7429.307192 -7429 -364 -70 -74 -79 -83 -269 -291 -288 -365 -279 -178 -177 -176 -167 -222 -219 -241 -228 -232 -285 -247 -244 -158 -131 -128 -175 -171 -118 -165 -168 -164 -161 -208 -160 -112 -80 -88 -48 -112 -152 -152
10212 P.M.M. Principal     5930               -376 -325 -175 -175 -175 -162 -250 -250 -287 -275 -287 -375 -325 -325 -200 -162 -162 -237 -237 -162 -237 -250 -250 -250 -16                
10213 Model Financing                                                                                      
10214 Acq. Loan Principal     1527 375 429 372 245 -168 -304 -133 -269 -247 53 55 -1 135 -70 -15 -149 -148   -281 -39 -337 -137 -84 22 -133 -287 17 -185 -216 -27                    
Subtotal     7457 375 429 372 245 -168 -304 -133 -646 -572 -122 -120 -176 -28 -320 -265 -436 -423 -287 -656 -364 -662 -337 -246 -140 -371 -524 -145 -423 -466 -277 -250 -16                
Monthly PRE-TAX CASH FLOW 4031.629201 4032                                                             215 126 665 575 379 159 326 -14 287 467 846
Cumulative PRE-TAX CASH FLOW                                                                 215 341 1006 1581 1961 2120 2446 2432 2719 3185 4032