Riverglade Homes µ \pvmm\hb\Riverglade\

Earnings Projection

Monthly Total Project

($ - 000's)
  Total Total To Date Jan' 1 Feb' 1 Mar' 1 Apr' 1 May' 1 Jun' 1 Jul' 1 Aug' 1 Sep' 1 Oct' 1 Nov' 1 Dec' 1 Jan' 2 Feb' 2 Mar' 2 Apr' 2 May' 2 Jun' 2 Jul' 2 Aug' 2 Sep' 2 Oct' 2 Nov' 2 Dec' 2 Jan' 3 Feb' 3 Mar' 3 Apr' 3 May' 3 Jun' 3 Jul' 3 Aug' 3 Sep' 3 Oct' 3 Nov' 3 Dec' 3 Jan' 4 Feb' 4 Mar' 4 Apr' 4
DEPRECIATION                                                                                      
COST OF SALES -304592.2473 -304592 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429
1610 Sales Facility -7 -7         -7                                                                        
Monthly Earnings -304599.2473 -304599 -7429 -7429 -7429 -7429 -7436 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429 -7429
1100 Cash & Short Term Investments     -31                                                                               31
1200 Receivables     -5 5                                                                              
1320 Land Inventory -6941.19385 -6941 -6941                                                                                
1332 R.E.Taxes Capitalized -217.051 -217                 -56                       -102                       -59                
1350 Direct Const. Costs -24982.793 -24983         -414 -883 -939 -1119 -1119 -720 -502 -504 -486 -597 -724 -775 -809 -809 -955 -1011 -939 -756 -520 -467 -579 -687 -576 -576 -703 -724 -724 -830 -830 -613 -430 -374 -305 -361 -594 -685 -343
1410 Personnel Costs -886 -886   -13 -13 -13 -13 -13 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23
1420 Land Planning & Design -51 -51   -30 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2                                                      
1432 Impact Fees -447.50475 -448       -15 -17 -17 -23 -17 -9 -9 -9 -8 -13 -13 -15 -14 -15 -19 -17 -17 -10 -8 -8 -12 -12 -8 -12 -13 -13 -13 -17 -13 -9 -6 -7 -4 -9 -12 -12    
1440 Site Work -385.671 -386 -59 -24 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8      
1450 Water & Sewer -448 -448   -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11
1460 Electric -53.7 -54       -18                       -18                       -18                          
1461 Electric Underground -57.6 -58   -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5                                                        
1471 Landscape Architect -56 -56         -10 -10 -36                                                                    
1472 Landscaping-Sodding&trees -255.6 -256   -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -5        
1473 Landscaping-Irrigation -197.2 -197           -12 -42 -42 -22 -12 -12 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2            
1474 Landscaping-Street Signs -111 -111   -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3        
1480 Engineering -250.008 -250   -12 -12 -12 -12 -12 -12 -12 -12 -12 -12 -12 -12 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4        
1490 Contingency -159.9768 -160           -7 -12 -8 -7 -6 -6 -5 -5 -4 -3 -5 -3 -3 -6 -6 -6 -6 -3 -3 -3 -3 -3 -5 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -2 -2 -2 -2
1500 Amenities -288 -288   -36 -36 -36 -36                           -36 -36 -36 -36                                      
1600 Property, Plant & Equipment -121.101 -121 -11 -18 -18 -18 -18 -18 -18                                                                    
2394 Deposits on Sales Contracts 2.273736754E-13         112 127 15 49   -107 -58   -5 29 34 15 10   39 15 -19 -49 -63 -15 29 29 -29   34 5   29   -58 -49 -15 -19 15 63 24 -93 -93
2900 Equity 5.625 6 6                                                                                
3100 Real Estate Sales 52330.93964 52331           1621 1847 1854 2568 1869 1021 1013 1017 954 1459 1472 1695 1634 1709 2235 1955 1963 1212 993 998 1455 1469 1010 1481 1559 1557 1571 2053 1584 1112 797 874 485 1130 1549 1555
3119 Lot Premium 450 450           11 13 13 17 13 7 7 7 6 10 10 11 16 17 20 17 18 11 10 10 15 15 10 14 15 15 15 18 16 11 8 9 4 11 15 15
3700 Interest Income 0.071                                                                                    
5100 Salaries & Commissions -50 -50   -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1
5150 Commissions -784.9640946 -785           -24 -28 -28 -39 -28 -15 -15 -15 -14 -22 -22 -25 -25 -26 -34 -29 -29 -18 -15 -15 -22 -22 -15 -22 -23 -23 -24 -31 -24 -17 -12 -13 -7 -17 -23 -23
5300 Rent & Utilities -239.036 -239   -1 -1 -1 -1 -15 -16 -16 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6 -6        
5500 Prof. Fees & Outside Services -7.5 -7 -7                                                                                
5600 P.R. & Advertising -788.9447946 -789 -5 -18 -18 -25 -20 -60 -22 -39 -20 -15 -16 -15 -12 -22 -20 -17 -15 -20 -20 -23 -25 -12 -13 -12 -13 -20 -20 -17 -16 -19 -22 -22 -25 -13 -12 -13 -12 -20 -22 -16 -16
5700 Purchaser Financing Assistance -941.9569135 -942           -29 -33 -33 -46 -34 -18 -18 -18 -17 -26 -27 -31 -29 -31 -40 -35 -35 -22 -18 -18 -26 -26 -18 -27 -28 -28 -28 -37 -29 -20 -14 -16 -9 -20 -28 -28
5900 Other Marketing Expenses -34.04419 -34 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1
6400 Repairs & Maintenance -54 -54   -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3                                            
7100 Salaries & Commissions -1247.26187 -1247 -24 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -31
7200 Insurance, Taxes & Licenses -33.5093 -34   -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1
7300 Rent & Utilities -322.03643 -322 -5 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8
7400 Repairs & Maintenance -6.68 -7                                                                                  
7500 Prof. Fees & Outside Services -773.20359 -773 -7 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19
7600 Institutional Relations -6.83 -7                                                                                  
7900 Other Gen. & Admin. Expense$s -119.33267 -119 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3
8200 Interest Expense -0.22799                                                                                    
10212 P.M.M. Principal 9.094947018E-13   5930               -376 -325 -175 -175 -175 -162 -250 -250 -287 -275 -287 -375 -325 -325 -200 -162 -162 -237 -237 -162 -237 -250 -250 -250 -16                
10213 Model Financing                                                                                      
10214 Acq. Loan Principal 2.273736754E-13   1527 375 429 372 245 -168 -304 -133 -269 -247 53 55 -1 135 -70 -15 -149 -148   -281 -39 -337 -137 -84 22 -133 -287 17 -185 -216 -27                    
Subtotal 11467.7084 11468 364 129 223 238 -277 269 291 288 365 279 178 177 176 167 222 219 241 228 232 285 247 244 158 131 128 175 171 118 165 168 379 288 873 735 491 239 414 34 399 619 998