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Covenant Village: 9% Tax Credit: $1.6M PBC

Schedule K: Operating Reserve & Excess Financing

Annual

  Total 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
PROJECT ACCOUNTS                                  
Investment Adjustment 674782 36189 227744 106762 57607 246481                      
Operating Losses -329097 -42016 -128305 -102579 -50451 -5746                      
Interest Income Used 23992   2393 4894 5184 11521                      
Subtotal: PROJECT ACCOUNTS 369677 -5827 101833 9076 12339 252256                      
                                   
FUNDED EXPENSE ACCOUNTS                                  
Financing to Escrow                                  
Funded Expenditures                                  
Escrow to Cash                                  
Const./Br.Fin.to Cash                                  
Subtotal: FUNDED EXPENSE ACCOUNTS                                  
                                   
RESERVE ACCOUNTS                                  
Working Capital                                  
Operating Reserve     -93612 -4183 -7156 -240735                     345685
Subtotal: RESERVE ACCOUNTS     -93612 -4183 -7156 -240735                     345685
                                   
Total 369677 -5827 8221 4894 5184 11521                     345685


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