to home page  Home   E-Mail   Page Bottom     SiteTree (all case studies)    HomePage    Index (this case study)    MV    AVI    FINFEES    QTR    CAPREP    CSF    MTGES    A87SCH    UNITMIX    Format420    Format418    Format424    Format426    Format421    Format409    Format410    Format411    Format401    Format423    Format413    Format414    Format412    Format404    Format429    Format402    Format422    Format428    Format405    Format406    Format407    Format408    Format415    Format416    Format417   

Covenant Village: 9% Tax Credit: $1.2M PBC: Semi-Annual

Schedule A: Project Cash Flow

Semi-annual

  Total I'87 II'87 I'88 II'88 I'89 II'89 I'90 II'90 I'91 II'91 I'92 II'92 I'93 II'93 I'94 II'94 I'95 II'95 I'96 II'96 I'97 II'97 I'98 II'98 I'99 II'99 I' 0 II' 0 I' 1 II' 1 I' 2
DEVELOPMENT/CAPITAL ACCTS                                                                
Depr. assets acquired                                                                
Land Development -741153 -741153                                                            
Building Cost -3409478 -852369 -2557108                                                          
Service structures -240000 -12000 -228000                                                          
Architecture & Engineering -133445 -93411 -40033                                                          
Elevator/Escalator                                                                
Furniture & Equipment                                                                
Misc. Administration -54800 -9316 -45484                                                          
Dev. Costs Expensed -5760 -979 -4781                                                          
Grants & Reimbursements                                                                
Contingency -227606   -227606                                                          
Land -350000 -350000                                                            
Financing Fees -292000 -69000   -223000                                                        
Construction Interest -527393 -4915 -91348 -176738 -66995 -65504 -44254 -41656 -19246 -16738                                            
Internal Interest                                                                
Accounting Transfers 476531 979 44421 176738 66995 65504 44254 41656 19246 16738                                            
Capitalized Cost -5505104 -2132165 -3149939 -223000                                                        
Capital Replacement -450995   -10800 -10800 -10800 -10800 -11067 -11340 -11620 -11907 -12201 -12502 -12811 -13127 -13452 -13784 -14124 -14473 -14830 -15197 -15572 -26862 -16351 -16754 -17168 -17592 -18026 -18472 -18928 -19395 -19874 -20365
Ending Value . 5,505,104                                                             5,505,104
Capital Before Fin -450995 -2132165 -3160739 -233800 -10800 -10800 -11067 -11340 -11620 -11907 -12201 -12502 -12811 -13127 -13452 -13784 -14124 -14473 -14830 -15197 -15572 -26862 -16351 -16754 -17168 -17592 -18026 -18472 -18928 -19395 -19874 5,484,739
Principal Flows . 2,716,758 1,664,815 3,312,689 399738 66995 65504 44254 41656 19246 185103                                           -3083242
Developers Capital 2,265,763 -467350 151950 165938 56195 54704 33187 30316 7626 173196 -12201 -12502 -12811 -13127 -13452 -13784 -14124 -14473 -14830 -15197 -15572 -26862 -16351 -16754 -17168 -17592 -18026 -18472 -18928 -19395 -19874 2,401,497
                                                                 
OPERATIONS                                                                
Income 9,208,862   144115 257633 257903 258173 262276 266443 270675 274973 279337 283770 288271 292843 297485 302201 306989 311853 316792 321809 326904 328864 330905 336242 341664 347170 352762 358442 364211 370070 376022 382067
Expenses . -4553353 -979 -116381 -111600 -111600 -111600 -114356 -117180 -120074 -123039 -126077 -129191 -132381 -135650 -139000 -142433 -145950 -149555 -153248 -157032 -160910 -164884 -168956 -173128 -177404 -181785 -186274 -190874 -195588 -200418 -205367 -210438
Net Avail. for D.S. 4,655,509 -979 27734 146033 146303 146573 147920 149263 150601 151934 153260 154579 155890 157192 158485 159768 161039 162298 163544 164776 165993 163980 161949 163114 164260 165385 166488 167568 168623 169653 170655 171628
Debt Service -3956988   -50675 -182738 -191323 -189832 -168582 -165984 -143574 -141066 -124328 -124328 -124328 -124328 -124328 -124328 -124328 -124328 -124328 -124328 -124328 -124328 -124328 -124328 -124328 -124328 -124328 -124328 -124328 -124328 -118328 -118328
Ground Rent -309966   -5466 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500 -10500
Participation .                                                                
Cash Flow 388555 -979 -28406 -47205 -55520 -53759 -31161 -27221 -3473 367 18432 19751 21062 22364 23657 24940 26211 27470 28716 29949 31165 29152 27121 28286 29432 30557 31660 32740 33795 34825 41827 42800
Amortization . 316758       1988 2387 2809 3256 3730 4231 4762 5323 5917 6544 7206 7907 8646 9426 10250 11119 12036 13003 14023 15098 16231 17425 18683 20008 21404 22874 24421 26051
Earnings B.N.C.C. 705313 -979 -28406 -47205 -53532 -51372 -28353 -23965 257 4599 23194 25074 26978 28908 30864 32846 34857 36897 38966 41068 43202 42155 41144 43384 45663 47982 50343 52748 55199 57699 66248 68851
Non-Cash Charges . -2723739   -51564 -103128 -103128 -103128 -103128 -103128 -103128 -103128 -103128 -103128 -89088 -75048 -75048 -75048 -75048 -75048 -75048 -75048 -75048 -113344 -107873 -103184 -99164 -95719 -92766 -90235 -88066 -88066 -88066 -88066
Taxable Income -2018427 -979 -79970 -150333 -156660 -154500 -131481 -127093 -102871 -98530 -79935 -78054 -62110 -46140 -44185 -42202 -40191 -38152 -36082 -33980 -31847 -71189 -66729 -59800 -53501 -47737 -42423 -37487 -32866 -30367 -21817 -19215
                                                                 
FINANCING SUMMARY                                                                
Project Cash Flow. 4,553,136 -2059229 -3081298 135233 135503 135773 136854 137923 138981 140027 141059 142076 143079 144065 145033 145984 146915 147825 148714 149580 150421 137118 145598 146360 147092 147793 148462 149096 149695 150257 150781 5,656,367
Developer 2,303,074 -468329 134044 129233 11175 11445 12526 13595 14653 184064 10562 10572 10583 10592 10602 10612 10621 10630 10639 10648 10656 10523 10608 10615 10623 10630 10636 10643 10649 10654 10720 2,037,652
Lender 3,255,980 -451690 -3164191 440500 115328 715328 115328 715328 115328 546963 115328 115328 115328 115328 115328 115328 115328 115328 115328 115328 115328 115328 115328 115328 115328 115328 115328 115328 115328 115328 115328 1,685,872
Investor 2,145,735 330 161300 -415016 187113 -413614 178638 -422839 169008 -432453 167456 167831 163456 159057 159358 159631 159876 160091 160274 160424 160539 160611 33124 31545 30150 28904 27777 26744 25782 25497 29077 936068
Other Entities -184861 -1139211 -51150 165500 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 3000 603000
Public -2966793 -330 -161300 -184984 -187113 -186386 -178638 -177161 -169008 -167547 -161288 -160655 -155288 -149912 -149254 -148587 -147910 -147223 -146527 -145819 -145101 -158344 -22461 -20129 -18009 -16068 -14280 -12618 -11063 -10222 -7344 393775


 Home   E-Mail  home at CD root  Page Top     SiteTree (all case studies)    HomePage    Index (this case study)    MV    AVI    FINFEES    QTR    CAPREP    CSF    MTGES    A87SCH    UNITMIX    Format420    Format418    Format424    Format426    Format421    Format409    Format410    Format411    Format401    Format423    Format413    Format414    Format412    Format404    Format429    Format402    Format422    Format428    Format405    Format406    Format407    Format408    Format415    Format416    Format417