Home   E-Mail   Page Bottom     HomePage    index    Format420    Format418    Format424    Format426    Format421    Format409    Format410    Format411    Format401    Format423    Format413    Format414    Format412    Format404    Format425    Format429    Format402    Format422    Format428    Format405    Format406    Format407    Format408    Format415    Format416    Format417    AVI    MV    ALTI    UNITMIX   

Covenant Village:FAHP & LIHTC Test:Trial 6: Test All Form Inputs: Projection

Schedule B: Cash Flow By Participant

Annual

( BTY )( ATY ) Total 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Developer ( 8.3%)( )                                  
Land ( 1 132) -350000 -350000                              
Start-up Oper. Losses (exp.) ( 1 167) -212649 -182750 -8479 -13267 -6364 -1789                      
Working Capital ( 1 172) -14400         -14400                      
Operating Reserve ( 1 173) -335600         -335600                      
Land Residual ( 1 195) 1102680                               1102680
Equity Residual ( 1 196) 24021                               24021
Investment Adj. ( 1 320) 562710 -1201100 8479 553038 601147 601147                      
Investment Adj. ( 1 320) 350000                               350000
Ground Rent ( 1 631) 315000   21000 21000 21000 21000 21000 21000 21000 21000 21000 21000 21000 21000 21000 21000 21000
Net Cash Flow (NCF) ( 1 699) 5038           229 273 317 360 402 443 482 520 557 711 743
Subtotal: Developer ( 8.3%)( ) 1446801 -1733850 21000 560770 615783 270358 21229 21273 21317 21360 21402 21443 21482 21520 21557 21711 1498445
                                   
Lender ( ****)( )                                  
Financing Fees ( 2 158) 63000 63000                              
Financing Fees ( 2 158) 39646   39646                            
Orig.Mtge(s) ( 2 240) -1321519   -1321519                            
Mtge Interest ( 2 660) 1561631     124963 123614 122131 120501 118710 116741 114576 112196 109580 106705 103544 100069 96250 92051
Mtge Amortization ( 2 670) 378108     13590 14939 16422 18051 19843 21812 23977 26357 28973 31848 35009 38483 42303 46501
Mtge Amortization ( 2 670) 943411                               943411
Subtotal: Lender ( ****)( ) 1664276 63000 -1281873 138553 138553 138553 138553 138553 138553 138553 138553 138553 138553 138553 138553 138553 1081963
                                   
Investor ( 1.5%)( ****)                                  
Equity Residual ( 3 196) 2378096                               2378096
Investment ( 3 310) -2404588   -601147 -601147 -601147 -601147                      
Net Cash Flow (NCF) ( 3 699) 498742           22642 27057 31397 35651 39803 43841 47747 51507 55102 70394 73602
Income Taxes (Const.) ( 3 820) 1939 1939                              
Income Taxes (Annual) ( 3 850) 288769 59575 68249 47819 45096 42894 33799 13049 10830 7713 4772 1768 -1303 -4445 -7663 -15000 -18383
Inc.Taxes:Equity Residual ( 3 880) -451273                               -451273
Tax Credit ( 3 890) 3431828   343183 343183 343183 343183 343183 343183 343183 343183 343183 343183          
Tax Credit ( 3 890) -131000   -13100 -13100 -13100 -13100 -13100 -13100 -13100 -13100 -13100 -13100          
Subtotal: Investor ( 1.5%)( ****) 3612512 61514 -202816 -223246 -225968 -228170 386523 370189 372311 373446 374658 375691 46444 47062 47439 55394 1982041
                                   
Other ( ****)( )                                  
Const.Interest ( 4 155) 423168 233686 187197 2285                          
Const.Loan ( 4 220)   -3726107 3677998 48109                          
Subtotal: Other ( ****)( ) 423168 -3492421 3865195 50395                          
                                   
Public ( )( )                                  
Income Taxes (Const.) ( 5 820) -1939 -1939                              
Income Taxes (Annual) ( 5 850) -288769 -59575 -68249 -47819 -45096 -42894 -33799 -13049 -10830 -7713 -4772 -1768 1303 4445 7663 15000 18383
Inc.Taxes:Equity Residual ( 5 880) 451273                               451273
Tax Credit ( 5 890) -3431828   -343183 -343183 -343183 -343183 -343183 -343183 -343183 -343183 -343183 -343183          
Tax Credit ( 5 890) 131000   13100 13100 13100 13100 13100 13100 13100 13100 13100 13100          
Subtotal: Public ( )( ) -3140262 -61514 -398331 -377901 -375179 -372977 -363882 -343132 -340913 -337795 -334855 -331851 1303 4445 7663 15000 469656
                                   
Secondary Lender ( 2.9%)( )                                  
Orig.Mtge(s) ( 6 240) -2000000   -2000000                            
Mtge Interest ( 6 660) 658543     59254 57595 55885 54123 52307 50437 48509 46523 44476 42367 40194 37955 35648 33271
Mtge Amortization ( 6 670) 934807     54557 56216 57926 59688 61503 63374 65302 67288 69335 71443 73616 75856 78163 80540
Mtge Amortization ( 6 670) 1065193                               1065193
Subtotal: Secondary Lender ( 2.9%)( ) 658543   -2000000 113811 113811 113811 113811 113811 113811 113811 113811 113811 113811 113811 113811 113811 1179004
                                   
Underwriter/Syndctr( )( )                                  
Financing Fees ( 7 158) 157300   157300                            
Credit Enhancement ( 7 641) 156000   12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000    
Subtotal: Underwriter/Syndctr( )( ) 313300   169300 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000    
                                   
Total 4978339 -5163271 172475 274382 278999 -66425 308234 312694 317078 321374 325569 329647 333593 337391 341022 344468 6211109



 Home   E-Mail  home at CD root  Page Top