Home   E-Mail  HomePage    index    Format420    Format418    Format424    Format426    Format421    Format409    Format410    Format411    Format401    Format423    Format413    Format414    Format412    Format404    Format425    Format429    Format402    Format422    Format428    Format405    Format406    Format407    Format408    Format415    Format416    Format417    AVI    MV    ALTI    UNITMIX   

Covenant Village:FAHP & LIHTC Test:Trial 6: Test All Form Inputs: Projection

Schedule A: Project Cash Flow

Annual

  Total 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
DEVELOPMENT/CAPITAL ACCTS                                  
Depr. assets acquired -15840 -15840                              
Land Development -741153 -741153                              
Building Cost -3365867 -3365867                              
Service structures -240000 -240000                              
Architecture & Engineering -133445 -133445                              
Elevator/Escalator -17280 -17280                              
Furniture & Equipment -18720 -18720                              
Misc. Administration -54800 -54800                              
Dev. Costs Expensed -5760 -5760                              
Grants & Reimbursements 7200 7200                              
Contingency -227606 -227606                              
Land -350000 -350000                              
Financing Fees -259946 -63000 -196946                            
Construction Interest -423168 -233686 -187197 -2285                          
Internal Interest                                  
Accounting Transfers 332989 182750 147953 2285                          
Capitalized Cost -5513397 -5277207 -236190                            
Capital Replacement -466097   -21600 -22680 -23814 -25005 -26255 -27568 -28946 -30393 -31913 -33509 -35184 -36943 -38790 -40730 -42767
Ending Value . 5513401                               5513401
Capital Before Fin -466093 -5277207 -257790 -22680 -23814 -25005 -26255 -27568 -28946 -30393 -31913 -33509 -35184 -36943 -38790 -40730 5470634
Principal Flows . 3717503 3726107 244668 553038 601147 601147                     -2008604
Developers Capital 3251410 -1551100 -13121 530358 577333 576142 -26255 -27568 -28946 -30393 -31913 -33509 -35184 -36943 -38790 -40730 3462031
                                   
OPERATIONS                                  
Income 8341448   344555 455066 468718 482779 517398 532316 547682 563508 579809 596599 613893 631706 650053 668951 688415
Expenses . -3222724 -5760 -120302 -158004 -165904 -174199 -182909 -192055 -201658 -211740 -222327 -233444 -245116 -257372 -270240 -283752 -297940
Net Avail. for D.S. 5118724 -5760 224253 297062 302813 308580 334489 340261 346024 351768 357482 363156 368777 374334 379813 385198 390475
Debt Service -4052265 -176990 -195901 -266649 -264364 -264364 -264364 -264364 -264364 -264364 -264364 -264364 -264364 -264364 -264364 -252364 -252364
Ground Rent -309231   -15231 -21000 -21000 -21000 -21000 -21000 -21000 -21000 -21000 -21000 -21000 -21000 -21000 -21000 -21000
Participation .                                  
Cash Flow 757228 -182750 13121 9413 17450 23216 49126 54898 60661 66404 72118 77792 83414 88971 94449 111835 117111
Amortization . 1312915     68147 71155 74348 77739 81346 85186 89279 93645 98307 103291 108625 114339 120466 127041
Earnings B.N.C.C. 2070144 -182750 13121 77560 88605 97564 126865 136244 145847 155683 165763 176099 186705 197596 208788 232300 244153
Non-Cash Charges . -2933804   -215880 -219623 -222581 -224997 -227277 -175012 -178023 -178597 -179941 -181352 -182833 -184389 -186023 -187738 -189539
Taxable Income -863661 -182750 -202759 -142063 -133976 -127433 -100413 -38768 -32176 -22914 -14178 -5253 3872 13207 22765 44562 54614
                                   
FINANCING SUMMARY                                  
Project Cash Flow. 4978339 -5163271 172475 274382 278999 -66425 308234 312694 317078 321374 325569 329647 333593 337391 341022 344468 6211109
Developer 1446801 -1733850 21000 560770 615783 270358 21229 21273 21317 21360 21402 21443 21482 21520 21557 21711 1498445
Lender 1664276 63000 -1281873 138553 138553 138553 138553 138553 138553 138553 138553 138553 138553 138553 138553 138553 1081963
Investor 3612512 61514 -202816 -223246 -225968 -228170 386523 370189 372311 373446 374658 375691 46444 47062 47439 55394 1982041
Other Entities 1395012 -3492421 2034495 176205 125811 125811 125811 125811 125811 125811 125811 125811 125811 125811 125811 113811 1179004
Public -3140262 -61514 -398331 -377901 -375179 -372977 -363882 -343132 -340913 -337795 -334855 -331851 1303 4445 7663 15000 469656



 Home   E-Mail  home at CD root