to home page  Home   E-Mail  SiteTree (all case studies)    HomePage    Index (this case study)    MV    AVI    A87SCH    UNITMIX    ALTI    Format420    Format418    Format424    Format426    Format421    Format409    Format410    Format401    Format423    Format413    Format414    Format412    Format404    Format425    Format429    Format402    Format422    Format428    Format405    Format406    Format407    Format408    Format415    Format416    Format417   

Shelter School Renovation:Phase 1: Residential

Schedule B: Cash Flow By Participant

Annual

( BTY )( ATY ) Total 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Developer( )( )                                  
Start-up Oper. Losses (exp.) ( 1 167) -50619 -12824 -37795                            
Equity Residual ( 1 196) 8076                               8076
Investment Adj. ( 1 320) 1,421,774 12824 37795 179155 290300 279500 275340 268320 78540                
Net Cash Flow (NCF) ( 1 699) 6967     32 164 219 275 333 393 455 519 585 653 723 796 870 947
Subtotal: Developer( )( ) 1,386,197     179187 290464 279719 275615 268653 78933 455 519 585 653 723 796 870 9023
                                   
Lender ( 8.9%)( )                                  
Orig.Mtge(s) ( 2 240) -1600651 -1600651                              
Mtge Interest ( 2 660) 1,987,409   143615 142589 141467 140240 138897 137429 135823 134066 132144 130042 127743 125229 122478 119469 116179
Mtge Amortization ( 2 670) 330847   10936 11961 13084 14311 15653 17122 18728 20485 22406 24508 26807 29322 32072 35081 38372
Mtge Amortization ( 2 670) 1,269,804                               1,269,804
Subtotal: Lender ( 8.9%)( ) 1,987,409 -1600651 154550 154550 154550 154550 154550 154550 154550 154550 154550 154550 154550 154550 154550 154550 1,424,355
                                   
Investor ( )( ****)                                  
Equity Residual ( 3 196) 799490                               799490
Investment ( 3 310) -2645500 -1010000 -132000 -311500 -290300 -279500 -275340 -268320 -78540                
Net Cash Flow (NCF) ( 3 699) 689694     3180 16278 21682 27258 33011 38948 45074 51396 57919 64649 71595 78761 86156 93787
Income Taxes (Annual) ( 3 850) 205558 4316 80959 59372 49229 43183 39255 12303 9744 -837 -3633 -6558 -9620 -12828 -16191 -19718 -23420
Inc.Taxes:Equity Residual ( 3 880) 187590                               187590
Tax Credit ( 3 890) 432393   432393                            
Tax Credit ( 3 890) 1,797,804   179780 179780 179780 179780 179780 179780 179780 179780 179780 179780          
Subtotal: Investor ( )( ****) 1,467,029 -1005684 561132 -69167 -45013 -34854 -29047 -43226 149932 224018 227543 231141 55029 58767 62571 66439 1,057,447
                                   
Other ( )( )                                  
Const.Interest ( 4 155) 162194 132400 21854 7941                          
Financing Fees ( 4 158) 111512 111512                              
Const.Loan ( 4 220)   -226550 94205 132345                          
Subtotal: Other ( )( ) 273706 17362 116059 140286                          
                                   
Public ( )( )                                  
Income Taxes (Annual) ( 5 850) -205558 -4316 -80959 -59372 -49229 -43183 -39255 -12303 -9744 837 3633 6558 9620 12828 16191 19718 23420
Inc.Taxes:Equity Residual ( 5 880) -187590                               -187590
Tax Credit ( 5 890) -432393   -432393                            
Tax Credit ( 5 890) -1797804   -179780 -179780 -179780 -179780 -179780 -179780 -179780 -179780 -179780 -179780          
Subtotal: Public ( )( ) -2623344 -4316 -693132 -239153 -229009 -222964 -219035 -192083 -189524 -178944 -176148 -173222 9620 12828 16191 19718 -164170
                                   
Total 2,490,997 -2593289 138609 165704 170993 176451 182083 187895 193892 200080 206465 213054 219853 226868 234107 241577 2,326,654



 Home   E-Mail  home at CD root